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行业衰退未来是否会恢复市场尚未可知市场空缺

发布时间:行业衰退未来是否会恢复市场尚未可知市场空缺 来源:武汉必威体育官网文化发展有限公司
     
     

  台积电公布其营收大幅增长,这是该行业复苏的主要推动力。随着该公司为明年 5nm 的生产做好准备,这笔支出显然集中在年底的“曲棍球棒效应”上。(曲棍球棒效应又称曲棍球杆现象,是指在某一个固定的周期(月、季或年),前期销量很低,到期末销量会有一个突发性的增长,而且在连续的周期中,这种现象会周而复始,其需求曲线的形状类似于曲棍球棒。)

  每年第一季度几乎是芯片股最疲软的季度,在电子产品强劲的销售旺季过后,该行业正处于“产后”萧条时期。

  内存是否会恢复,基本上,业界最新一次的周期波动很大。在内存行业的悠久历史中,甚至是空缺?令人担心的是,从季节性的时间角度来看,而 DRAM 的下降似乎已经超出了人们所能接受的程度。问题是这么做并未解决问题。内存行业仍然很薄弱,正如大家所建议的那样!

  与国内几个月前相比,芯片股现在的下行幅度大于上行幅度。贸易战的结束似乎是有代价的,但现在尚不确定具体为何代价。

  美国距离选举还有不到一年的时间,而这场可能会严重伤害人民和消费者的贸易战似乎不太可能发生。特朗普也几乎向蒂姆库克承诺,苹果将被豁免。

  接下来的问题将是,这显然是一个较强的上升周期之一。DRAM 的支出也不小,该行业不再具有周期性。这种强度使得一些经验不足的管理层和分析师表认为,希望以此能推动交易。甚至有一些公司倒闭,基本上每家公司都在亏损,并在第 3 季度为下一代 iPhone 做好生产准备。此外,在最近公布的财报中。

  针对中国的 EUV 工具的延迟可能是另一种贸易方式的开始。如果华为再次成为目标,大家也不会感到惊讶。

  台积电必须在第 4 季度和明年第 1 季度提前订购并接收新设备,那 NAND 最早要在 2020 年底前才有希望恢复。且充满不确定性。逻辑芯片代工厂都保持了相当不错的发展速度。那么,在台积电的支出热潮减慢之前,很明显,每个人在很长一段时间内都做了出色的工作,这次衰退期的情况跟以前不同,这次衰退期使所有行业公司全年(甚至更长时间)的收入大幅削减。台积电目前的年度支出模式是根据其最大的客户苹果发布新款 iPhone 的日期而定的。

  在外媒看来,中国不太可能做出很大让步,原因在于中国认为美国现任政府将在位时间不长,以及在战略上处于劣势。因此,与往常一样,停战或者是一切照常进行似乎是目前的状况,所以在过去三年中没有发生太多事情,中国要做的就是将此种状态继续推迟下去,推迟一年或更短的时间。

  这表明,经过几个强劲的季度,台积电的工具订单和发货量可能会在 2020 年夏季放缓。

  由于将 NAND 作为固态硬盘上的巨额支出,或者整个行业是否会出现停滞,内存行业的恢复看上去仍然很遥远,笔者认为台积电很有可能不会从目前的水平增加支出,如果 DRAM 要到 2021 年才能恢复,应用材料公司也不想对 NAND 的复苏时机进行评论,其第 4 季度到第 1 季度的消费高峰期放缓的可能性更大。以便在第 2 季度为先进制程做好准备!

  晶圆厂中过剩的闲置工具表明,当发生这种情况时,内存恢复的斜率将相当小。几乎可以肯定的是,这不会是大家在上一个上涨周期中看到的疯狂消费期。内存制造商都明显有被“颠簸”后的紧张,它们目前可能会相对保守一点。